Динамика движения компонентов рынка сегодня разносторонняя. С одной стороны, Сбербанк и Газпром двигают его вверх, но с другой стороны Лукойл активно тормозит рынок. С одной стороны, рубль немного ослабевает, а с другой стороны продолжает опускаться цена на нефть. Всё это ведет к сильной волатильности, которая по итогу вылилась в символический рост индекса Московской биржи на +0,07% до 2 830,75 пункта.

Акции Сбербанка растут на 📈+1,2% на ожиданиях сильной полугодовой отчетности по МСФО, которая должна быть опубликована уже в этот четверг. К тому же потеря за месяц 14% в цене сделала акции банка более привлекательными для инвесторов.

Продолжает получать свои плюшки Московская биржа 📈+1,5%, показавшая рост по всем направлениям в июле 2024 года. Количество инвесторов биржи выросло до рекордных 32,8 миллионов, а количество активных инвесторов достигло 4 миллионов. Объем инвестиций частных инвесторов в июле поставил очередной годовой рекорд — 132,7 млрд. рублей. После таких итогов остается ждать высоких финансовых итогов за 1 полугодие. Аналитики пророчат бумагам рост до 270-285 рублей, а БКС верит в 320 рублей.

Кто мог бы предположить, что сегодня мировые рынки так отреагируют?! В Японии ужесточение денежно-кредитной политики, в США рост безработицы, Стамбульская фондовая биржа просто закрыла торги с самого утра после провала их бенчмарка на -6,7%, правда потом одумалась и открыла.

Московская биржа работала в штатном режиме, как и полагается главной площадке страны, но рынки ведь связаны так или иначе и наш тоже показал движение вниз. Индекс Московской биржи закрылся коррекцией на 📉-2,42% до 2 828,72 пункта. Этот уровень в последний раз мы видели в июле 2023 года, поэтому потенциальный победитель в номинации «Дно 2024» найден.

В копилку негатива стоит добавить и продолжающаяся корректировка цены на нефть марки Брент, цена барреля с начала месяца упала уже на 6%. Дальнейшее снижение будет давить на наших нефтяников, а значит и на весь фондовый рынок.

Ozon отчитались за 2 квартал 2024 года ростом выручки на 30% до 122,5 млрд. рублей за счет роста выручки от рекламы и процентной выручки. Убыток за период составил 28 млрд. рублей сравнению с убытком в размере 13,1 млрд руб. во втором квартале прошлого года. Полугодовой убыток вырос до 41,1 млрд. рублей. Расписки компании потеряли 📉-3,6%.

В мировой экономике всё взаимосвязано и если кто-то говорит, что российский фондовый рынок существует где-то отдельно из-за геополитики, то это не так. Он как и раньше продолжает реагировать на внешнюю повестку.

Типичный пример сегодняшнее падение индекса Nikkei 225 на 12,5%. Это Токийский фондовый индекс, который включает в себя 225 крупных компаний Японии, аналог нашего индекса Московской биржи. Токийский индекс сократился на фоне ослабления йены и ужесточения денежной-кредитной политики страны. На минутку, там аналог нашей ключевой ставки повысили с 0,1% до 0,25%. Уж ужесточили, так ужесточили.

А что у нас? Индекс Московской биржи также ушел искать новое дно, опустившись на 📉-2,3% до уровня июля 2023 года, то есть установив новый годовой минимум.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Последняя сложная инвестиционная неделя подошла к своему завершению. Пятница всегда славилась движением вниз, а если к этому процессу присоединяется снижение цен на нефть и укрепление рубля, то инвесторы реагируют на пятницу еще активнее. Сегодня торговая сессия закрылась коррекцией индекса Московской биржи на 📉-1,25% до 2 899 пунктов. В целом же за неделю индекс Мосбиржи скатился на 📉-3,1% после ужесточения денежно-кредитной политики.

Московская биржа подвела итоги торгов в июле 2024 года. Рост наблюдался как год к году — на 23%, так и месяц к месяцу — на 11,7% до 128 трлн. рублей. Это пока что лучший показатель всего 2024 года. Акции в течение дня торговались с плюсом, но к закрытию основной торговой сессии вернулись к стартовой цене.

Мать и дитя пообещали направлять на дивиденды все свободные денежные средства или до 75% от чистой прибыли. Компания хочет побыстрее получить положительный фидбэк от инвесторов, но сегодня акции теряют 📉-1,0%.

Фондовый рынок отскакивает после вчерашнего движения вниз. Это упасть на три процента легко и просто, а вот вернуться на потерянные уровни — задача посложнее. Про закрепиться я вообще молчу, но хотя бы вернуться к уровням прошлой пятницы хотелось бы. После утреннего ухода ниже 2 900 пунктов инвесторы одумались и в итоге к закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи вырос на 📈+1,30% до 2 944,78 пункта.

Мне нравится, когда акции компании растут на фундаментальных основаниях, как например, бумаги ВТБ. Банк отчитался об итогах работы за 1 полугодие по МСФО. Чистые процентные доходы составили 288,3 млрд. рублей (-22,7% г/г), чистые комиссионные доходы — 112,4 млрд. рублей (+15,2% г/г). Как итог чистая прибыль за 1 полугодие составила 289,8 млрд. рублей. Руководство банка повысило прогноз по годовой прибыли до 550 млрд. рублей при уровне рентабельности капитала под 22%. Акции банка сегодня находятся в лидерах роста, прирастая на 📈+6,3%.

Аэрофлот показал чистую прибыль за 1 полугодие в размере 35,3 млрд. рублей против убытка за 1 полугодие 2023 года в размере 81,7 млрд. рублей. При этом во 2 квартале 2024г. чистая прибыль составила 42,3 млрд. руб. против убытка 48 млрд. руб. годом ранее. Акции компании растут на 📈+4,0%, опережая рынок.

Решение о повышении ключевой ставки до 18% годовых, принятое Банком России в пятницу, ожидаемо продолжило давить на рынок сегодня. ЦБ планирует держать высокую ключевую ставку длительный период для достижения поставленных задач по снижению инфляции. Как я говорил в субботнем видео корректировка может затронуть все торговые сессии этой недели, при этом уровень 2 900 для меня является подходящим для реинвестирования полученных на той и этой неделе дивидендов. Индекс Московской биржи за день скорректировался на 📉-2,88% до 2 906,95 пункта.

Что у нас из новостей по рынку? Норникель 📉-1,4% отчитался за 1 полугодие ростом выручки по РСБУ на 8% до 427 млрд. рублей. Но при этом компания сократила чистую прибыль на38% год к году до 68,8 млрд. рублей. Прибыль снизилась за счет небольшого роста себестоимости и сильного роста уплаченных процентов по заемным средствам (рост 86% год к году) до 65 млрд рублей.

Группа Астра 📉-0,9% заявила, что Объем отгрузок за 1 полугодие 2024 года вырос на 64% до 5,5 млрд. рублей. Финансовую отчетность компания опубликует в конце августа, но ждать роста прибыли не стоит по причине сезонности поступлений выручки — основная выручка приходится на 4 квартал года.

Закончилась семимесячная эпоха 16% ключевой ставки. ЦБ давно уже хотел ужесточить денежно-кредитную политику, но то инфляция не сильно выросла, то мартовский праздники пришли, то международный инвестиционный форум открылся И вот в период отпусков как раз настал тот час, когда это правильное решение было принято.

Новая ключевая ставка — 18% годовых. Продержится ли эта ставка до конца года — это очень интересный вопрос, ведь если ставка останется бе изменения, то средняя за год составит 16,9%. В опубликованном ЦБ прогнозе до конца года средняя годовая ключевая ставка остается в диапазоне 16,9-17,4%, а с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%.

То есть, Центробанк и Эльвира Сахипзадовна не исключают возможность роста ключевой ставки до 20% до конца года. А иначе как выйти на среднюю в 19,4%?!

Рост ключевой ставки призван снизить расходы населения, а значит нас ждет очередной рост ставок по вкладам и кредитам. Кредиты станут менее доступны, а вот во вклады опять потекут миллиарды рублей, о чем будут с гордостью отчитываться все крупные банки и ЦБ в том числе. На фондовом рынке, очевидно, будут пользоваться повышенным спросом облигации флоатеры, а также фонды денежного рынка.

Завтра будет поставлена точка в двухмесячных спорах о ключевой ставке. Большинство аналитиков склонны верить в её рост, крупный бизнес просит обратить внимание на снижение ключевой ставки в Китае. Но окончательное решение будет озвучено завтра во второй половине дня, после чего инвесторы дружно выдохнут, успокоятся, примут неизбежное и устремят взоры в светлое инвестиционное будущее. Лично я бы проголосовал за 18 или даже 18+, потому что оставлять ставку на прежнем уровне уже не эффективно. Индекс Московской биржи в преддверии заседания ЦБ скорректировался на 📉-0,34% до 3 041,37 пункта.

ММК вчера отчитались по РСБУ, но решение совета директоров пришло только сегодня. Они рекомендуют по итогам 1 полугодия направить на дивиденды 2,5 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность выплаты — 4,6%. Рекомендация немного обогнала консенсус-прогноз, но это не удержало бумаги от просадки на 📉-0,9%.

Газпром нефть отчиталась за 1 полугодие ростом выручки на 30% до 2 трлн. рублей, а также ростом чистой прибыли на 8% до 328,5 млрд. рублей год к году. На отличной отчетности бумаги прибавили еще 📈+0,7%. Компания обычно выплачивает дивиденды 2 раза в год и рост чистой прибыли должен отразиться на доходах инвесторов.

Торговая сессия прошла без неожиданностей и негативных новостей. Некоторые аналитики даже увидели снижение фактора геополитики на нашем фондовом рынке, наверное, из-за роста голубых фишек. Тяжелые компании помогли индексу Московской биржи вырасти на 📈+0,78% до 3 051,76 пункта.

Обновленная российская компания Яндекс с тикером YDEX вернулась на торги на Московскую биржу после полуторамесячного перерыва. Инвесторы соскучились по бумагам и в первые минуты торгов цена подскочила до 4 540 рублей. Но любая вернувшаяся бумага должна отразить в своих котировках тот месяц падения индекса Московской биржи, поэтому к закрытию основной торговой сессии цена акций опустилась до 4 112 рублей. При этом акции Яндекса занимают первое место по оборотам внутри индекса — объем торгов на 18:40 составлял 21,2 млрд. рублей.

На фоне роста биржевых цен на газ в Европе почти на 2% растут и акции Газпрома на соразмерные 📈+2,0%, при этом цены на газ еще очень далеки даже до средних цен 2023 года. Бумаги активно поддерживают индекс Мосбиржи, но могут также легко и обвалить его.